Taux du livret épargne logement en 2026 : CEL à 1,25 % et PEL à 2 %, ce que ça

En 2026, le taux du livret épargne logement est de 1,25 % pour le CEL (depuis le 1er août 2026, arrêté du 28 juillet 2026) et de 2 % brut pour les PEL ouverts à partir du 1er janvier 2026 (economie.gouv.fr). Après application de la flat tax de 30 %, le rendement net du PEL 2026 tombe à environ 1,40 %, bien en deçà du taux affiché.

Le taux du livret épargne logement en 2026 se décline en deux réalités distinctes. Le Compte Épargne Logement (CEL) affiche un taux de 1,25 % au 1er août 2026, tandis que le Plan Épargne Logement (PEL) propose 2 % brut pour les plans ouverts depuis le 1er janvier. Ces chiffres bruts ne racontent qu'une partie de l'histoire : une fois la flat tax de 30 % appliquée, le PEL 2026 ne rapporte plus qu'environ 1,40 % net, un rendement inférieur à celui du Livret A désormais à 1,7 % et exonéré d'impôt. Cet article détaille les taux officiels, la fiscalité applicable et un cas pratique chiffré pour vous aider à évaluer l'intérêt de ces deux produits d'épargne logement.

CEL et PEL : deux produits d'épargne logement, deux logiques de taux

Le Compte Épargne Logement et le Plan Épargne Logement partagent une même finalité : aider les ménages à constituer une épargne en vue d'un projet immobilier, avec un droit à prêt à taux privilégié en contrepartie. Leur mécanique de rémunération les oppose radicalement. Confondre ces deux logiques conduit à des erreurs d'arbitrage fréquentes, notamment sur la fiscalité et la durée d'engagement. Voici ce qui les distingue véritablement en 2026, au-delà des chiffres bruts affichés par les banques.

Le CEL : un taux révisable indexé sur l'épargne réglementée

Le taux du CEL est révisable deux fois par an, en février et en août. Il suit une formule adossée à l'inflation hors tabac et aux taux interbancaires. Au 1er août 2026, le CEL est fixé à 1,25 % (arrêté du 28 juillet 2026, economie.gouv.fr). Ce taux s'applique à tous les comptes CEL existants, quel que soit leur millésime : contrairement au PEL, votre CEL suit en permanence la révision semestrielle, à la hausse comme à la baisse. Le dépôt minimal à l'ouverture s'élève à 300 €, et les versements complémentaires restent entièrement libres. Le CEL peut être conservé indéfiniment, sans durée maximale, ce qui en fait un support plus souple que le PEL.

Le PEL : un taux garanti dès l'ouverture, quel que soit le millésime

Le PEL fonctionne sur un principe radicalement différent : le taux est fixé une fois pour toutes le jour où vous ouvrez le plan. Il reste garanti pour une durée maximale de 15 ans (la phase d'épargne dure de 4 à 10 ans, le plan peut ensuite être conservé sans versement pendant 5 ans). En 2026, trois millésimes coexistent, chacun avec son propre taux brut et son propre taux de prêt associé. Le PEL ouvert depuis le 1er janvier 2026 rémunère à 2 % brut. Ceux ouverts entre le 1er janvier et le 31 décembre 2025 restent à 1,75 %, et les plans ouverts en 2024 conservent leur 2,25 % (economie.gouv.fr). Le versement initial obligatoire est de 225 €, suivi de versements programmés d'au moins 540 € par an (45 € mensuels). Le plafond de dépôt est fixé à 61 200 €, hors capitalisation des intérêts.

Historique des taux 2024-2026 : comment le PEL et le CEL ont évolué

L'année 2026 marque une hausse modérée des taux de l'épargne logement, dans un contexte d'inflation persistante. Le PEL est passé de 1,75 % à 2 % au 1er janvier 2026, tandis que le CEL a grimpé de 1 % à 1,25 % au 1er août. Ces ajustements traduisent une revalorisation amorcée dès 2024 après une longue période de taux planchers. Un point mérite d'être souligné : les médias confondent parfois les millésimes de PEL, créant l'illusion que tous les plans bénéficient du taux actuel. C'est faux. Votre ancien PEL reste à son taux d'ouverture, et ouvrir un nouveau plan pour profiter du taux de 2 % implique de repartir à zéro en termes de droit à prêt et d'ancienneté.

Tableau des taux PEL par millésime (2024, 2025, 2026)

Trois générations de PEL cohabitent en 2026. Chacune propose un couple taux d'épargne / taux de prêt distinct. Le tableau ci-dessous résume ces configurations, qui déterminent aussi le rendement net et la pertinence du droit à prêt associé. La logique est simple : plus le millésime est récent, plus le taux d'épargne remonte, mais moins le taux de prêt est avantageux comparé aux PEL anciens qui affichaient des taux de prêt très bas (jusqu'à 1,5 % pour ceux ouverts entre 2016 et 2022).

PEL 2026 : taux d'épargne à 2 % et taux de prêt à 3,20 %

Pour les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2026, le taux de prêt épargne logement est fixé à 3,20 % (service-public.gouv.fr). Ce taux est à comparer aux conditions de crédit immobilier du marché en cette rentrée 2026 : il peut constituer une option pertinente si les taux bancaires restent durablement au-dessus de ce seuil, mais il ne délivre aucun avantage décisif si les taux de marché redescendent. Les PEL ouverts en 2025 bénéficient d'un taux de prêt de 2,95 %, et ceux ouverts entre 2024 et début 2025 proposent 3,45 %.

Révision du CEL au 1er août 2026 : de 1 % à 1,25 %

Le CEL est passé de 1 % à 1,25 % le 1er août 2026, en application de l'arrêté du 28 juillet 2026. Ce relèvement suit la même logique que la hausse du Livret A, qui est passé de 1,5 % à 1,7 % à la même date (service-public.gouv.fr, juillet 2026). Le LEP, lui, est resté stable à 2,5 %, le gouvernement ayant décidé de ne pas appliquer la formule de calcul réglementaire qui aurait conduit à un taux de 1,9 % (presse.economie.gouv.fr, juillet 2026). Le CEL évolue mécaniquement, sans intervention politique, ce qui explique qu'il soit le seul produit d'épargne réglementée à avoir vu son taux remonter dès 2024 alors que les autres restaient figés à des niveaux historiquement bas.

D'ailleurs, le gouvernement a également confirmé les taux attractifs du Livret A et du LEP pour février 2026.

L'essentiel

• Le CEL affiche 1,25 % au 1er août 2026, révisable tous les 6 mois : liquidité totale, rendement net très faible (0,875 %).
• Le PEL ouvert en 2026 rapporte 2 % brut, soit 1,40 % net après flat tax 30 % : taux garanti 15 ans mais épargne bloquée 4 ans minimum.
• Le Livret A à 1,7 % et le LEP à 2,5 % sont tous deux exonérés d'impôt : ils surpassent le PEL 2026 en rendement net pur.
• Seul le droit à prêt (3,20 % pour le PEL 2026) peut justifier l'ouverture d'un PEL aujourd'hui, pour un projet immobilier à 5-10 ans.
• Clôturer un PEL ancien à 1 % exige de vérifier d'abord la valeur de son droit à prêt, qui peut atteindre 1,5 % à 2,20 % selon le millésime.

Pour mieux comprendre les différences entre les différentes options, découvrez quel est le meilleur livret d'épargne 2026.

Fiscalité du CEL et du PEL en 2026 : ce que vous touchez vraiment net

L'erreur la plus répandue quand on évalue l'intérêt du PEL ou du CEL consiste à raisonner sur le taux brut affiché. Depuis le 1er janvier 2018, les intérêts générés par ces deux produits sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), la fameuse flat tax de 30 %. Concrètement, un PEL à 2 % brut ne rapporte pas 2 % net. Le rendement réel après impôt tombe à environ 1,40 % : soit un niveau inférieur au Livret A, pourtant réputé peu attractif. Cette réalité fiscale change radicalement l'arbitrage et mérite qu'on s'y attarde en détail.

Flat tax 30 % sur les intérêts du PEL : le piège du taux brut vs net

La flat tax se compose de 12,8 % d'impôt sur le revenu et de 17,2 % de prélèvements sociaux. Appliquée aux intérêts d'un PEL ouvert en 2026 (2 % brut), elle ramène le rendement net à environ 1,40 % (Boursorama, décembre 2025). Pour un PEL ouvert en 2025 à 1,75 % brut, le taux net avoisine 1,23 %. Avant 2018, les intérêts des PEL de moins de 12 ans étaient exonérés d'impôt (seuls les prélèvements sociaux s'appliquaient). Cette disposition a disparu pour tous les plans, quel que soit leur millésime. L'exonération d'impôt ne concerne plus aujourd'hui que les PEL de plus de 12 ans, pour lesquels seuls subsistent les prélèvements sociaux de 17,2 %.

CEL : même traitement fiscal que le PEL depuis 2018

Le CEL a subi la même refonte fiscale que le PEL en 2018. Ses intérêts, autrefois exonérés d'impôt (hors prélèvements sociaux), sont désormais intégralement soumis à la flat tax de 30 %. À 1,25 % brut, le rendement net du CEL frôle 0,875 % : un niveau très faible qui le cantonne à un rôle de simple réservoir de trésorerie disponible, plus qu'à un véritable produit de rendement. L'absence de durée maximale et la liquidité totale du CEL (retraits possibles à tout moment) restent ses principaux atouts, mais ils ne compensent pas une rémunération aussi faible après impôt.

Les cas d'exonération à ne pas confondre

Deux régimes particuliers méritent attention pour éviter des conclusions erronées. Les intérêts des PEL ouverts avant le 1er janvier 2018 bénéficiaient d'une exonération d'impôt pendant les 12 premières années du plan : cette règle continue de s'appliquer exclusivement aux plans anciens encore dans cette période. Les PEL de plus de 12 ans, tous millésimes confondus, ne subissent plus que les prélèvements sociaux de 17,2 %. Dans les deux cas, il s'agit d'exceptions transitoires ou liées à l'âge du plan, qui ne concernent pas les nouveaux PEL ouverts en 2026.

Cas pratique : ce que rapportent 10 000 € sur un CEL ou un PEL ouvert en 2026

Plutôt que de manipuler des pourcentages abstraits, prenons un cas concret : un épargnant dispose de 10 000 € à placer pour une durée d'un an. Il hésite entre un CEL ouvert en août 2026, un PEL ouvert en 2026, et les livrets réglementés classiques. Les simulations ci-dessous calculent les intérêts bruts et nets sur 12 mois pour chaque support, en appliquant les taux en vigueur et la fiscalité correspondante. Elles permettent de hiérarchiser sans ambiguïté les quatre produits sur le seul critère du rendement net.

Simulation CEL à 1,25 % : intérêts bruts et nets sur 10 000 €

Un dépôt de 10 000 € sur un CEL rémunéré à 1,25 % génère 125 € d'intérêts bruts sur 12 mois. Après application de la flat tax (30 %), l'épargnant conserve 87,50 € nets. Le taux net effectif ressort à environ 0,875 %. Ce rendement, comparable à celui d'un compte courant rémunéré, ne couvre même pas l'inflation estimée autour de 1,6 % en 2026 (INSEE). Le CEL reste néanmoins liquide : l'épargnant peut retirer les 10 000 € à tout moment sans pénalité, et les 87,50 € d'intérêts nets s'ajoutent au capital.

À titre de comparaison, le taux Livret A 2026 est souvent perçu comme une alternative plus simple et fiscalement avantageuse.

Il est intéressant de comparer ce rendement avec celui d'un Livret Jeune dont le taux 2026 peut être plus avantageux pour les moins de 25 ans.

Simulation PEL à 2 % brut : intérêts nets sur 10 000 €

Même hypothèse de 10 000 € placés sur un PEL ouvert en 2026, à 2 % brut. Les intérêts bruts s'élèvent à 200 € sur 12 mois. La flat tax de 30 % prélève 60 €, laissant 140 € nets à l'épargnant, soit un rendement net d'environ 1,40 %. Ce résultat, supérieur à celui du CEL, reste inférieur à ce qu'offre un Livret A (1,7 % net) ou un LEP (2,5 % net). En pratique, le PEL impose aussi une contrainte de durée : bloquer l'épargne au moins 4 ans pour obtenir le droit à prêt. Un retrait avant ce délai entraîne la clôture du plan et la perte des avantages associés.

Le Livret d'Épargne Populaire (LEP) en 2026, avec son taux attractif, offre un rendement net supérieur pour les foyers éligibles, ce qui en fait un placement très intéressant.

Comparatif express : CEL, PEL, Livret A et LEP en 2026

Le tableau ci-dessous résume les quatre produits pour un placement de 10 000 € sur 12 mois, en considérant les taux en vigueur au 1er août 2026. Le LEP s'impose nettement pour les épargnants éligibles, avec un gain net de 250 € et une exonération totale d'impôt. Le Livret A, universellement accessible, offre 170 € nets. Le PEL 2026 arrive troisième avec 140 € nets, grevé par la flat tax. Le CEL ferme la marche avec moins de 90 € nets. Cette hiérarchie ne tient pas compte du droit à prêt, qui constitue la véritable valeur ajoutée du PEL pour un projet immobilier à moyen terme.

CEL ou PEL en 2026 : pour qui ces produits ont encore un intérêt ?

Une fois le constat posé que ni le CEL ni le PEL ne brillent par leur rendement net en 2026, reste à déterminer pour quel profil ces produits peuvent encore se justifier. La réponse tient en un mot : le droit à prêt. C'est l'avantage différenciant, le seul qui peut rendre un PEL ou un CEL pertinent face aux livrets réglementés. Encore faut-il que les conditions de ce prêt soient compétitives par rapport au marché, et que l'épargnant ait un projet immobilier dans les 4 à 10 ans. Les paragraphes suivants décomposent les cas d'usage légitimes sans jamais tomber dans le conseil personnalisé.

Le droit à prêt épargne logement : pertinent avec les taux de marché actuels ?

Un PEL ouvert en 2026 donne accès à un prêt immobilier au taux de 3,20 % (service-public.gouv.fr), dans la limite de 92 000 € empruntables. Le montant du prêt dépend des intérêts acquis pendant la phase d'épargne, selon un barème complexe. Ce taux de 3,20 % se situe dans la fourchette basse des taux de crédit immobilier observés en 2026 : selon les données de l'ACPR, les taux moyens se situaient autour de 3,30 % à 3,60 % pour les durées de 20 ans au premier semestre 2026. L'avantage du prêt PEL n'est donc pas automatique ; il dépend de la dynamique des taux de marché au moment où l'épargnant passe à l'acte. Pour un projet à 5-8 ans, le verrouillage d'un taux de prêt à 3,20 % peut constituer une forme de couverture contre une remontée ultérieure des taux, mais aussi un coût d'opportunité si les taux venaient à baisser.

Les taux immobiliers en janvier 2026 peuvent également influencer la pertinence de ce droit à prêt.

Prime d'État : uniquement pour les plans et comptes ouverts avant certaines dates

La prime d'État, qui bonifiait le rendement du PEL et du CEL sous condition de réalisation d'un prêt, n'est plus attribuée pour les plans ouverts depuis le 1er janvier 2018 pour le PEL, et depuis le 1er mars 2011 pour le CEL. Seuls les plans antérieurs à ces dates peuvent encore y prétendre, sous réserve de remplir les conditions de montant emprunté (5 000 € minimum). Inutile, donc, d'espérer une bonification sur un PEL ou un CEL ouvert en 2026. Cette disparition de la prime d'État alourdit le bilan coût/avantage des nouveaux plans, en ne laissant que le taux de prêt comme variable discriminante.

Quand fermer un ancien PEL ou un CEL peu rémunérateur ?

De nombreux épargnants détiennent des PEL ouverts entre 2016 et 2022, dont le taux brut plafonne à 1 %, soit un rendement net inférieur à 0,70 % après flat tax. Ces plans sont d'autant moins attractifs que leur taux de prêt (1,5 % à 2,20 % selon le millésime) pourrait redevenir intéressant si les taux de marché remontaient. La décision de clôture doit peser deux facteurs : le rendement net actuel (médiocre) et la valeur du droit à prêt attaché (potentiellement précieux). Un PEL à 1 % n'a aucun intérêt de rendement face à un Livret A à 1,7 %. Mais son droit à prêt à 1,5 % ou 2,20 % peut justifier de le conserver si un projet immobilier est envisagé dans les années à venir. Un CEL ancien, sans droit à prêt significatif et sans prime d'État, n'offre en revanche aucune raison de rester ouvert.

Questions fréquentes sur le taux du livret épargne logement 2026

Les interrogations les plus courantes sur les forums et les moteurs de recherche portent sur le taux actuel du PEL et du CEL, leur évolution, et leur comparaison avec les livrets défiscalisés. Les réponses ci-dessous intègrent les taux officiels en vigueur au 1er août 2026 et la réalité fiscale applicable, deux points souvent omis ou confondus dans les échanges en ligne. Chaque réponse est autosuffisante : pas besoin de lire l'article complet pour en tirer l'information clé. Consultez un conseiller bancaire pour une analyse adaptée à votre situation personnelle.

Sources

• economie.gouv.fr
• service-public.gouv.fr
• economie.gouv.fr
• service-public.gouv.fr
• presse.economie.gouv.fr
• service-public.gouv.fr
• boursorama.com
• boursorama.com

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